No dia 13 de dezembro de 2011, após a reunião, foram adotadas, por unanimidade de votos, as seguintes deliberações:
(1) Aprovar a realização da Emissão e da Oferta Restrita, com as seguintes características e condições principais, as quais serão detalhadas e reguladas por meio da competente Escritura de Emissão.
(2) Aprovar a constituição, pela Companhia ou pelas suas subsidiárias, de quaisquer garantias vinculadas à Emissão, incluindo a Garantia Fidejussória, a Cessão Fiduciária e a Garantia Real sobre Ações ou Quotas detidas pela Companhia na NT Participações S.A., America Tampas S.A, America Tampas da Amazônia, Petropar Agroflorestal Ltda e Petropar Riograndense Ltda.
(2) Autorizar a contratação como Coordenadores da Emissão: o Banco Bradesco BBI S.A., o HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e o Banco Santander (Brasil) S.A., sem o prejuízo da contratação de outras instituições financeiras para a coordenação da Oferta.
(3) Autorizar a Diretoria da Companhia a (i) discutir, negociar e definir os termos e condições das Debêntures; (ii) celebrar todos os documentos e seus eventuais aditamentos e praticar todos os atos necessários à realização da Emissão e da Oferta Restrita, incluindo a celebração da Escritura de Emissão, dos contratos de garantia e do Contrato de Distribuição e a constituição da garantia Fidejussória, da Cessão Fiduciária e da Garantia real sobre Ações ou Quotas, nos termos aqui previstos; (iii) contratar (a) os Coordenadores; e (b) os demais prestadores de serviços para a Emissão e a Oferta Restrita, incluindo instituição prestadora de serviços de escrituração das Debêntures, instituição prestadora de serviços de banco mandatário das Debêntures, agente fiduciário, agência(s) de classificação de risco e assessores legais, entre outros, podendo, para tanto, negociar e assinar os respectivos contratos; e (iv) independentemente de qualquer deliberação pela Assembleia Geral, pelo Conselho de Administração da Companhia ou pela Diretoria, aditar a Escritura de Emissão e os contratos de garantia para refletir o resultado da conversão de valores, expressos em moeda estrangeira, em reais, observados a forma e os limites aqui previstos.