No dia 10 de novembro de 2011, após a reunião, Os Conselheiros presentes, sem emendas ou ressalvas, decidiram:

(1) por unanimidade, ratificar a abertura no exterior, das seguintes controladas, diretas e indiretas, da Companhia: Fitesa Sweden AB (controlada indireta Companhia por meio da NT Participações S.A.), Fitesa Italy Srl e Fitesa US LLC (as duas últimas controladas pela primeira).
(2) por unanimidade, aprovar, nos termos do artigo 19 (k), item (i) do Estatuto Social, a Operação autorizando a assinatura pela Diretoria de todos os contratos e documentos, bem como a realização de quaisquer outros atos, necessários para a conclusão da Operação, bem como o encaminhamento para sua aprovação pela Assembleia Geral nos termos do artigo 256 da Lei das S.A.
(3) por unanimidade, ratificar a assinatura pela Companhia da proposta firme para contratação, pela Companhia, de empréstimo ou oferta pública de emissão de debêntures não conversíveis em ações, no valor de US$ 210.000.000,00 (duzentos e dez milhões de dólares norte americanos) pelos bancos Bradesco BBI S.A., HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e Banco Santander (Brasil) S.A. sendo os recursos destinados ao financiamento da Operação.
(4)(a) por unanimidade, com a abstenção dos Conselheiros legalmente impedidos, aprovar a tomada pela Companhia de empréstimo necessário para viabilizar a Operação no valor de US$30.000.000,00 (trinta milhões de dólares norte americanos), mediante celebração de contrato de mútuo entre a Companhia e a parte relacionada Terramar Investimentos S.A. valores estes que, futuramente, serão convertidos em aumento de capital, a ser realizado em conformidade com as regras da CVM e da Lei das S.A. Os Conselheiros esclarecem, contudo, que a celebração do referido contrato de mútuo deverá obedecer condições comutativas em virtude de se tratar de empréstimo realizado entre a Companhia e seus controladores.
(4)(b) por unanimidade, aprovar, como parte das obrigações assumidas na Operação, a assunção pela Companhia da obrigação de pagamento de US$26.000.000,00 (vinte e seis milhões de dólares norte americanos), acrescido de juros de 6% (seis por cento) ao ano e com vencimento em 31 de dezembro de 2012.
(5) determinar, nos termos do artigo 19 (d) do Estatuto Social, a convocação, no prazo de 7 (sete) dias úteis contados de 10 de novembro de 2011, da Assembleia Geral de Acionistas com a finalidade exclusiva de aprovar a Operação nos termos do artigo 256, da Lei das S.A.